トレーディングの優位性を高める
FX 取引コスト分析（TCA）
断片化されたFX 市場において、リアルタイ ムの透明性により、執行品質・流動性リス ク・価格戦略を最適化します。
課題
外国為替（FX）市場は本質的に断片化されて おり、複数の取引所、プラットフォーム、流 動性プロバイダーに取引が分散しているた め、執行品質には大きなばらつきが生じま す。 競争力を維持するためには、常にパフォーマ ンス、価格効率、市場インパクトをモニタリ ングし続ける必要があります。
流動性プロバイダーは、内部化、利回り、約 定率のバランスを取りつつ、シグナリングリ スクを抑える必要があります。 一方、プライステイカーは、不必要に膨れ上 がった流動性スタックを回避し、信頼できる 取引先を見極めることで、スリッページやコ ストの増加を防がなければなりません。
従来のTCA ツールは、トレード後にしかレ ポートを提供できず、対策を講じるタイミン グを逃すことが多くあります。 変化が激しく不透明なFX 市場においては、 それでは不十分です。
対象ユーザー
FX トレーダー
FX マーケットメイカー
さらに詳しく
解決策
3forge は、リアルタイムかつインタラクティ ブなTCA プラットフォームを通じて、FX 取 引チームにパワーを提供します。このプラッ トフォームは、高頻度かつ高取引量の環境向 けに設計されています。 ストリーミングデータと過去データを単一の カスタマイズ可能なインターフェースに統合 することで、3forge はユーザーに対し、4 つ の主要な柱に沿って実行戦略を動的に測定・ 比較・最適化する機能を提供します：
- クライアントフローおよび流動性分析
- 取引前後の市場インパクト分析
- プライシングエンジンの監視とパ フォーマンス分析
- アルゴリズムパフォーマンスおよび戦 略分析
3forge を活用することで、流動性プロバイ ダーもプライステイカーも、ライブメトリク ス、自動アラート、豊富な過去データを基 に、戦略をリアルタイムで調整することが可 能になります（サブ秒レベルの応答性）。
取引の実行品質をリアルタイムで監視し、正 確な市場インパクト分析によりスリッペー ジ、シグナリング効果、逆行する価格変動を 取引先や銘柄ごとに特定できます。 取引前後の影響を複数のベンチマークと比較 することで、実行判断の最適化を実現しま す。
3forge を選ぶ理由
リアルタイムと過去データの融合
ストリーミングデータとアーカイブデータを シームレスに統合し、取引、クォート、ベン チマークにまたがる継続的かつ全方位的な分 析を実現。
役割別に最適化されたダッシュボード
トレーダー、流動性管理者、リスク管理チー ムそれぞれに最適な指標を表示し、意思決定 を支援。
クォートライフサイクルおよびレイテンシ分 析
クォートから約定までのマッチ率、ラスト ルックの挙動、レイテンシの特性を追跡し、 クォートの積極性や内部化戦略を最適化。
シグナリングリスクと市場インパクトカーブ
フローがスプレッドや価格挙動に与える影響 pricing behavior to detect asymmetric slippage and avoid negative market feedback loops. を可視化し、非対称的なスリッページや負の 市場フィードバックループを回避。
アルゴリズム戦略のベンチマーク
TWAP、VWAP、リスク移転パフォーマンス を、リアルタイム市場状況やカスタマイズ可 能なベンチマークと比較。
異常検知とリアルタイムアラート
約定率の異常、クォート頻度の低下、市場イ ンパクトの閾値超過などをリアルタイムで検 知・通知。
スケーラブルかつ高性能なエンジン
秒間数百万件のデータを超低レイテンシで取 り込み・処理。高頻度FX 取引環境に最適。
断片化され変動の激しい市場でも、リアルタ イムTCA によりFX 取引に透明性と精度をも たらします。